冲刺上市关键期，湖北银行股权被拍卖，不良率高于行业平均水平

　　出品|WEMONEY研究室

　　文|姜林燕

　　近日，据第三方司法拍卖平台显示，湖北卫东控股集团有限公司所持有的湖北银行1943.42万股的股权将被拍卖，该拍卖标的评估价为7235.99万元，起拍价为5065.20万元。

　　从以往的经验来看，银行股权能否吸引买家，还是要看银行自身经营状况。湖北银行正值上市关键期，或许有助于该行在拍卖市场上寻找到合适的买家。

　　湖北银行作为湖北地区第二大城商行，一直紧追汉口银行，湖北省本土尚且没有上市银行，两家银行同时“逐鹿”A股尤为受到关注。

　　不过，对于湖北银行来说“打铁还需自身硬”，湖北银行近两年遭遇了前董事长、副行长被查，自身经营方面也存在不良偏高、盈利能力整体下滑的情况。

　　多名高管被查

　　2022年12月，湖北银行发布的公告显示，赵军任湖北银行党委书记、董事长；刘志高不再担任湖北银行党委书记、委员、董事长职务。

　　正值该行上市关键期，湖北银行进行了临阵换帅。值得注意的是，2022年5月该行原董事长陈大林因严重职务违法并涉嫌受贿、违法发放贷款犯罪，被开除党籍。此前，湖北银行原党委委员、副行长文耀清被开除党籍和公职。

　　目前此事是否会对湖北银行IPO造成影响？中信证券在辅导工作进展报告中表示，“经过前期的辅导工作，辅导对象已经在内部较好地建立并完善了公司治理及内部控制机制，能够做到规范、独立运行，A股上市的相关筹备工作也在稳步开展中。”

　　一位业内人士表示，中小银行需要进一步关注公司治理和风险内控等问题。早在2015年，湖北银行就开始筹谋H股上市之路，之后一直迟迟未有动静。到了2021年，中信证券完成对湖北银行的上市辅导工作，2022年11月湖北银行正式加入A股上市排队序列。

　　但2022年以来，中小银行上市步伐已经明显放慢，2022年仅兰州银行一家成功登陆A股。2021年有4家银行上市。

　　一位银行业内人士表示，较优质的银行基本都已上市，相关部门对中小银行的审核或更加审慎，相应的辅导、审批时间也会更长。另一方面自身的公司治理、资产质量、盈利能力等也是影响上市的重要原因之一。

　　包括湖北银行在内目前排队候场的有11家银行，有4家城商行，7家农商行。具体为湖州银行、亳州药都农商行、江苏海安农商行、江苏昆山农商行、东莞银行、广州银行、重庆三峡银行、安徽马鞍山农商行、广东南海农商行、广东顺德农商行。对比城商行资产状况来看，湖北银行资产规模不及广州银行和东莞银行。

　　资产规模增速放缓

　　在正式进入上市流程后，湖北银行需要注重业绩的稳定。

　　2022年前三季度湖北银行资产总额近4000万。截至2022年9月末，湖北银行资产总额达到3942.69亿元，负债总额为3651.87亿元，所有者权益为290.83亿元。2022年1-9月，实现净利润16.92亿元，较上年同期增长25.06%，分季度净利润分别为6.55亿元、5.88亿元、4.49亿元。

　　近几年，湖北银行和汉口银行一直是处于你追我赶的局面。从资产规模来看，汉口银行的资产规模更可观。汉口银行资产总额已经逼近5000亿元，截至2022年9月末，汉口银行资产总额达到4984.14亿元。相较之下，湖北银行资产比汉口银行少1000多亿元。

　　与此同时，近两年，两家资产规模增速都在放缓，但相比之下湖北银行的资产总体增速更快。2019年至2021年，湖北银行总资产增速分别为6.84%、17.47%、15.73%。汉口银行增速分别为26.81%、8.39%、6.80%。

　　盈利能力整体下降

　　不仅如此，湖北银行的营收和净利已经连续两年超过汉口银行。2020年-2021年，湖北银行的营收分别为78.21亿元、76.73亿，同比减少2.27%、1.88%；汉口银行的营收分别为56.02亿、68.02亿，同比减少12.72%、同比增加21.40%。报告期内，湖北银行净利润分别为15.53亿元和17.56亿元，同比变化为-20.78%和13.09%；汉口银行净利润则是10.63亿元、12.5亿元，同比变化为-53.11%和17.54%。

　　2021年湖北银行营业收入有所下降，营业收入主要为利息净收入。2021年湖北银行实现营业收入76.73亿元，较上年下降1.88%， 其中利息净收入66.53亿元，实现投资收益11.69亿元。2019年-2021年，湖北银行净息差为3.02%、2.63%、2.36%。净利差分别为 3.06%、2.71%、2.12%和2.10%。从净息差情况来看，湖北银行净息差、净利差水平持续收窄。湖北银行受净息差持续收窄影响，整体盈利能力下降。

　　从资产质量方面看，联合资信对湖北银行的评级报告中提到湖北银行贷款行业集中度不显著，投向房地产业和建筑业占比相对较高。在招股书中也提到了“与房地产行业贷款相关的风险”。

　　截至2022年9月末，湖北银行贷款总额为2108.98亿元，其中正常类贷款余额2009.66亿元，关注类贷款余额57.69亿元，不良贷款余额41.63亿元，不良贷款率1.97%，同比下降0.01%，实际保有贷款损失准备余额93.56亿元。

　　截至2022年6月末，湖北银行不良贷款率为1.98%，高于同期商业银行不良贷款率的平均水平。据中国银保监会数据，截至2022年二季度末，城商行的不良贷款率为1.89%。

　　不仅如此，湖北银行不良贷款率已经连续两年高于行业平均水平。2020年末、2021年末全国城市商业银行不良贷款率1.81%和1.9%，湖北银行招股书数同期数据是3.58%和2.25%。